Mais repérés à temps, il est possible de corriger le tir et d’éviter les défaillances d'entreprise, lesquelles sont causées par une défaillance de trésorerie dans la plupart des cas en France.
Les entreprises françaises accusent des difficultés depuis près de 3 ans. Sur un plan conjoncturel d'abord. En effet, suite à la crise de la COVID, de nombreuses conséquences se sont fait sentir. Rupture dans les chaînes d’approvisionnement, décalages de commandes, inflation, hausse des prix de l’énergie et des matières, pénurie de main d’œuvre, hausse des taux d’intérêts, sont autant de sources d'inconfort pour le tissu économique français.
A cela s'ajoutent aussi des difficultés d'ordre structurelles. On note parmi elles l'évolution des business model, les difficultés à retrouver le volume d’avant Covid, l'accroissement du taux d’endettement, la difficulté à répercuter les hausses de coûts sur les prix de vente, ou encore la dégradation des capitaux propres.
Adopter une posture préventive à travers un diagnostic financier et l’exercice de prévisions de trésorerie est la clé afin d’identifier la nature des difficultés, leur horizon et leur ampleur et prévoir les solutions les plus adéquates afin d’optimiser leur effet dans un soucis de pérennité de la société.
L’anticipation passe avant tout par l’identification des signaux faibles et le diagnostic financier.
Cette étape est clé puisqu’elle va permettre au dirigeant, accompagné par son expert-comptable et/ou conseil, de réaliser un exercice de prévisions en tenant compte des difficultés auxquelles il doit faire face, et d’estimer leur impact en termes d’exploitation et surtout de trésorerie.
Voici quelques exemples de questions à se poser qui peuvent permettre d’identifier certains signaux faibles :
Dans le doute, pensez à demander conseil et à vous faire accompagner par des professionnels qui sauront vous aiguiller sur les diagnostics à poser.
De nombreuses aides d’Etat ont été mis à disposition des entreprises fragilisées par ce contexte économique instable, mais ne suffisent pas toujours à leur redonner le souffle nécessaire. Pour en savoir plus, consultez nos articles sur les aides de l'Etat face à la hausse de l'électricité, ou celui sur les subventions européennes disponibles.
Une fois le diagnostic posé, un large éventail de solutions s’offrent aux dirigeants d’entreprises afin de pérenniser leurs sociétés.
Le droit français met à leur disposition de nombreux outils selon le degré des difficultés rencontrées.
En premier lieu, le dirigeant a la possibilité de solliciter auprès du Président du Tribunal de Commerce l’accompagnement par un mandataire ad hoc ou conciliateur, dont le rôle est de rechercher toute solution permettant de préserver la continuité de la société, notamment en passant par une phase de négociation avec les principaux créanciers (souvent les banques).
La restructuration des engagements bancaires (notamment le réaménagement des PGE), la sollicitation de moratoires auprès des organismes fiscaux et sociaux, la sécurisation des financements court terme, sont quelques-uns des outils disponibles afin de préserver la trésorerie, et tout cela dans la plus stricte confidentialité.
En second lieu, si les difficultés rencontrées par la société sont telles qu’elles remettent en cause sa pérennité, le dirigeant peut solliciter l’ouverture d’une procédure collective (sauvegarde ou redressement judiciaire) dont la mécanique s’illustre par le gel de l’intégralité de la dette (de toute nature) dès l’ouverture, et ce sur une durée de 6 à 18 mois selon la procédure choisie.
Cette période de franchise, appelée aussi « période d’observation », doit permettre au dirigeant de travailler sur des solutions de sortie. Selon l’ampleur des difficultés et les capacités de la société à y faire face, 3 options de sortie s’offrent au dirigeant :
Conclusion
L’identification des signaux faibles le plus en amont possible permettra aux dirigeants d’avoir accès à un large panel de solutions préventives. La clé de la pérennité des entreprises reste donc plus que jamais l’anticipation afin d'éviter les défaillances d'entreprise, en maîtrisant sa trésorerie.